第一章 一季度全国船舶制造行业总体运行情况 7
一、船舶订单量跌价升，我国船舶制造业景气依旧 7
（一）全球船舶订单大幅减少 7
（二）主要船型价格小幅上涨 8
（三）我国船舶成交量大幅增加 9
二、一季度全国重点造船省份的行业发展动态 10
（一）上海造出我国首艘LNG液化天然气运输船 10
（二）大连船舶重工建造船舶速度创新纪录 11
（三）合肥上马船舶柴油机项目，有望改变关键部件依赖进口局面 12
（四）11家配套企业落户，烟台开发区船舶集群现初具规模 12
（五）韩国STX集团在大连的造船基地全面开工投产 12
（六）山东省出台关于加快船舶配套业发展的意见 13
（七）重庆川东造船厂3亿重组东港船舶 13
第二章 一季度全国船舶制造业宏观经济环境分析 14
一、国际环境分析 14
（一）一季度韩国造船业保持快速增长 14
（二）日本两家造船公司计划合并，以应对中韩造船业竞争 15
二、国内环境分析 15
（一）出口下行风险愈显突出，但对海运运力的需求影响不大 15
（二）一季度全国规模以上工业企业利润增速创新低 17
（三）人民币汇率加速升值对船舶制造行业影响巨大 19
三、政策环境分析 20
（一）我国加强船舶融资租赁管理，与银行租赁业务密切相关 20
（二）船舶行业投资管理条例正在酝酿 24
（三）BIMCO出台的《标准新造船合同》掀起海事新博弈 25
（四）国际海事组织通过涂层性能标准，中国积极应对 27
第三章 一季度全国船舶制造业产业链运行分析 29
一、上游产业供应情况分析 29
（一）钢材价格继续上涨，不影响大型船舶制造企业盈利能力 29
（二）上海船用曲轴公司生产万吨轮船用曲轴市场前景良好 31
（三）潍柴成为中国首个船舶动力全系列化企业 32
二、下游需求产业情况分析 33
（一）一季度末BDI指数至跌回升 33
（二）航运业继续维持景气 34
（三）运距拉长带来的需求增加仍然存在，运力供给增加短期无忧 35
第四章 一季度全国船舶制造业运行情况分析 37
一、一季度全国船舶制造业发展现状分析 37
（一）销售收入同比大幅增长 37
（二）行业规模继续扩大 38
（三）行业营运能力有所提升 40
（四）行业盈利分化较大 41
（五）行业负债程度较高，但财务风险有所下降 42
二、一季度全国船舶制造行业的对比分析 43
（一）细分行业规模分析 43
（二）细分行业经营水平分析 45
（三）区域对比分析 46
第五章 一季度全国船舶制造业企业经营情况分析 51
一、全国重点船舶制造企业运行情况分析 51
（一）生产经营动态 51
（二）投融资动态 52
（三）合作并购动态 55
三、全国船舶上市公司财务动态分析 56
（一）中国船舶 56
（二）中船股份 57
（三）广船国际 59
第六章 2008年全国船舶制造业发展趋势分析 61
一、单壳油船淘汰对油轮市场的推动力不明显 61
（一）2008年单壳油船的淘汰速度将加速 61
（二）油船运输市场仍供过于求 61
（三）价格传导幅度有限 62
二、航运市场：干散货市场持续趋旺，集装箱不容乐观 62
（一）国际干散货市场二季度将持续上扬，仍将高位运行 62
（二）油运市场低位运行，2010 年或将出现反转 63
（三）集装箱运价指数略为走弱 63
三、钢材价格或现拐点，造船企业盈利能力将获提升 64
第七章 一季度全国船舶制造业营销机会分析 65
一、油轮和干散货市场复苏，两大船型毛利率获提升 65
（一）Capesize和VLCC两船型投资收益率都有所提高 65
（二）租船市场：干散货航运市场维持暴利局面 65
（三）盈利能力强的船型，刺激企业投资需求 66
二、船舶租赁市场加入新成员，推动船舶需求快速增加 67
（一）大型钢铁企业纷纷自组船队 67
（二）钢厂进入租船市场，促使船舶需求量大增 67
（三）政府鼓励钢厂与国内航运企业合作，银行可关注相关需求 68
三、高附加值船型提价能力强，建议银行重点支持 68
四、船舶制造业授信动态及银行同业借鉴案例分析 69
（一）大连船舶重工获国开行360亿元授信 69
（二）进出口银行牵头银团贷款，支持造船企业开展出口业务 69
（三）浙江舟山船舶工业融资现状分析 69
（四）青岛银行业助阵造修船舶产业集群发展 71
第八章 一季度全国船舶制造业风险因素分析 74
一、受美国次贷危机影响，船舶制造业融资正步入寒冬 74
（一）美国次贷危机影响全球船舶融资交易 74
（二）日美欧金融机构已经开始收紧造船融资 74
（三）亚洲船东订船劲头仍旧十足 75
（四）信贷风险提示 75
二、中国船企出口面临汇率风险 76
（一）人民币汇率屡创新高 76
（二）中国船舶企业面临成本压力 76
（三）人民币升势不可逆转，船企积极应对汇率变化 76
三、船用配套设备产业发展缓慢 78
（一）高附加值船舶的配套率仍较低 78
（二）船用配套业发展潜力较大 78
（三）中国船舶配套业仍面临较多问题 79
图表目录
图表 1：2008年1-2月全球三大船型新接订单（修正吨） 7
图表 2：全球三大船型价格指数走势图 8
图表 3：2008年一季度全球主要船舶产品的价格走势图 8
图表 4：2008年1-2月全国民用钢质船舶产量分析 10
图表 5：2007年四季度以来美国对中国的进口下降尤为明显 16
图表 6：2007年四季度以来欧盟对中国的进口增速走势情况 16
图表 7：2008 年1-2 月份工业企业利润增速大幅下降 17
图表 8：2007 年底以来原材料类与PPI 的“缺口”不断扩大 18
图表 9：出口交货值增速的下降影响了工业增加值走低 19
图表 10：汇改以来人民币对美元汇率走势图 20
图表 11：2008年一季度全国主要品种钢材价格指数走势图 29
图表 12：2008年一季度全国主要城市中厚板价格走势 30
图表 13：2006年至2008年一季度末国际BDI指数走势 34
图表 14：2008年一季度各类船型租金价格走势图 34
图表 15：2007年-2008年各月全国船舶及浮动装置制造行业累计销售收入走势图 37
图表 16：全国船舶及浮动装置制造行业企业数量、销售收入、净利润增长率变动趋势图 39
图表 17：全国船舶及浮动装置制造行业资产增长率变动趋势图 39
图表 18：全国行业资产周转率变动趋势图 40
图表 19：全国船舶及浮动装置制造行业盈利能力趋势图 41
图表 20：2007年-2008年全国船舶及浮动装置制造盈利能力指标统计表（2） 41
图表 21：全国船舶及浮动装置制造行业盈利能力趋势图 42
图表 22：全国船舶及浮动装置制造行业2008年1-2月细分行业销售收入结构图 44
图表 23：全国船舶及浮动装置制造行业2008年1-2月细分行业利润总额结构图 45
图表 24：船舶及浮动装置制造工业总产值排名前10位的省市情况 47
图表 25：全国船舶及浮动装置制造行业市场占有率排名前10位的省市 49
图表 26：全国船舶及浮动装置制造行业利润总额十强省市所占份额 50
图表 27：Capesize和VLCC两大船型的投资回报率 65
图表 28：各大船型1年期租运费毛利率（截至2008年3月14日） 66
表格目录
表格 1：2007年-2008年全国船舶及浮动装置制造行业累计销售收入统计表 37
表格 2：2008年2月末全国船舶及浮动装置制造行业主要财务指标统计表 38
表格 3：2007年-2008年全国船舶及浮动装置制造行业成长性指标统计表 38
表格 4：2007年-2008年全国船舶及浮动装置制造营运能力指标统计表 40
表格 5：2007年-2008年全国船舶及浮动装置制造盈利能力指标统计表（1） 41
表格 6：2007年-2008年全国船舶及浮动装置制造偿债能力指标统计表 42
表格 7：2008年1-2月全国船舶及浮动装置制造各细分行业的规模指标情况 43
表格 8：2008年1-2月全国船舶及浮动装置制造各细分行业的经营水平指标情况 45
表格 9：2008年1-2月我国船舶及浮动装置制造工业总产值排名情况 46
表格 10：2008年1-2月全国船舶及浮动装置制造工业总产值排名情况 47
表格 11：2008年1-2月全国船舶及浮动装置制造行业销售收入排名情况 48
表格 12：2008年1-2月全国船舶及浮动装置制造行业的盈利能力情况(按利润总额排名) 49
表格 13： 2008年一季度中国船舶主要财务指标情况 56
表格 14： 2008年一季度中国船舶经营绩效水平分析 56
表格 15： 三大指标中国船舶在机械行业个股排名 57
表格 16： 2008年一季度中船股份主要财务指标情况 57
表格 17： 2008年一季度中船股份经营绩效水平分析 58
表格 18： 三大指标中船股份在机械行业个股排名 58
表格 19： 2008年一季度广船国际主要财务指标情况 59
表格 20： 2008年一季度广船国际经营绩效水平分析 59
表格 21： 三大指标广船国际在机械行业个股排名 60
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